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Wind数据显示◈ღ✿，截至目前◈ღ✿，今年以来◈ღ✿，商业银行“二永债”（二级资本债◈ღ✿、永续债）发行规模达到了1.5万亿元◈ღ✿，超过去年全年1.12万亿元的发行规模优发娱乐国际线上◈ღ✿，◈ღ✿。其中◈ღ✿，国有六大行占据总发行量的“半壁江山”◈ღ✿。
有股份制银行人士对界面新闻记者分析称◈ღ✿，在资本新规下◈ღ✿，商业银行面临的资本充足压力越来越大◈ღ✿，内源性“补血”远远不能满足银行的要求◈ღ✿，这个情况下外源性补充的需求越来越大◈ღ✿，所以今年来资本债◈ღ✿、永续债发行的规模明显更大网络红人扒皮◈ღ✿。
近年来◈ღ✿，随着行业整体盈利放缓网络红人扒皮◈ღ✿，银行通过留存利润补充资本的能力有限优发国际注册平台◈ღ✿，◈ღ✿，不少银行选择永续债◈ღ✿、二级资本债等外源性渠道扩充资本◈ღ✿。
上述股份制银行人士说◈ღ✿，一般来说◈ღ✿，银行资本补充工具主要涉及永续债◈ღ✿、二级资本债◈ღ✿、可转债网络红人扒皮◈ღ✿、配股◈ღ✿、增发◈ღ✿、IPO等◈ღ✿。从近年来发行情况看◈ღ✿，永续债◈ღ✿、二级资本债的发行量相对大◈ღ✿，也是各类银行常用的资本补充工具◈ღ✿。
11月以来网络红人扒皮◈ღ✿，已有广发银行优发娱乐官网app下载安装优发娱乐官网首页入口网站电池技术◈ღ✿，◈ღ✿，◈ღ✿、招商银行◈ღ✿、平安银行◈ღ✿、苏州银行等密集发行永续债◈ღ✿。近日◈ღ✿，广发银行在全国银行间债券市场发行2024年第二期无固定期限资本债券◈ღ✿，发行规模为200亿元◈ღ✿，票面利率为2.42%◈ღ✿。本次发行全场认购倍数达到2.52倍◈ღ✿，投资者数量众多◈ღ✿、类型丰富◈ღ✿，涵盖银行◈ღ✿、保险◈ღ✿、证券◈ღ✿、信托◈ღ✿、基金网络红人扒皮◈ღ✿、理财和资管公司等投资主体优发娱乐官网app下载安装◈ღ✿。
Wind数据显示◈ღ✿，今年以来◈ღ✿，商业银行“二永债”发行规模超过了1.5万亿元◈ღ✿，较去年全年的增幅为34%◈ღ✿。
据界面新闻记者梳理◈ღ✿，从发行主体来看◈ღ✿，囊括了国有大行◈ღ✿、股份制银行以及城农商行◈ღ✿。国有大行依然是发行的主力军◈ღ✿，规模较大◈ღ✿，而城农商行呈现出数量多◈ღ✿、单只规模小的特点优发娱乐官网app下载安装◈ღ✿。
中信证券首席经济学家明明表示◈ღ✿，今年“二永债”发行规模比2023年明显增加的原因集中在三个方面◈ღ✿：第一◈ღ✿，随着商业银行的业务扩张和风险加权资产的增长◈ღ✿，对资本的需求也在增加◈ღ✿，发行“二永债”可以帮助银行补充二级资本和其他一级资本优发娱乐官网app下载安装◈ღ✿，提高资本充足率◈ღ✿，满足监管要求◈ღ✿；第二◈ღ✿，今年债券市场利率中枢水平较去年进一步下移◈ღ✿，债券发行成本较低◈ღ✿，有利于银行以较低成本筹集资金◈ღ✿，对银行来说也是良机◈ღ✿；第三◈ღ✿，由于城投债为主的信用债品种供给下降◈ღ✿，债券投资机构面临欠配压力◈ღ✿，对“二永债”的需求也在增长◈ღ✿，也在一定程度促进了“二永债”的发行◈ღ✿。
“二级资本债是商业银行补充二级资本的常规工具◈ღ✿，在金融市场上属于资质良好的投资标的◈ღ✿，具有发行程序相对简便◈ღ✿、发行门槛较低等优点◈ღ✿。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对界面新闻记者分析称网络红人扒皮◈ღ✿，不同资本补充工具各具特点◈ღ✿，商业银行根据市场及自身情况灵活运用多种工具补充资本优发娱乐官网app下载安装◈ღ✿。
从票面利率来看◈ღ✿，2024年前10个月优发娱乐官网app下载安装◈ღ✿，二级资本债和永续债发行平均利率约为2.73%和2.56%◈ღ✿，相比2023年4.25%和4.08%的发行利率明显较低◈ღ✿。
比如◈ღ✿，民生银行在10月30日发行了100亿元永续债◈ღ✿，当期票面利率2.73%◈ღ✿；招商银行在11月1日发行了300亿元永续债◈ღ✿，当期票面利率2.42%◈ღ✿；平安银行在11月5日发行了200亿元永续债◈ღ✿，当期票面利率2.45%◈ღ✿。
中邮证券首席固收分析师梁伟超表示◈ღ✿，存量二级资本债中◈ღ✿，国有大行和股份行收益率均在2.5%以下◈ღ✿，其中收益率在2.2%-2.5%的债项期限较长◈ღ✿，在5年期以上◈ღ✿；城商行和农商行收益率在2.5%以上的存量债项相对较多◈ღ✿，但期限相对较长◈ღ✿，大多集中在5-10年◈ღ✿。
梁伟超说◈ღ✿，存量永续债中◈ღ✿，国有大行和股份行收益率主要集中在2.2%以下◈ღ✿，存量的收益率在2.2%-2.5%的债项期限相对较长◈ღ✿，主要集中在3-5年◈ღ✿；城商行收益率集中在2%-2.5%◈ღ✿，其中2.5%以上有近1000亿元存量◈ღ✿，但债项的隐含评级相对较低◈ღ✿。
利率走低也在一定程度上影响供给结构优发娱乐官网app下载安装◈ღ✿。今年以来网络红人扒皮◈ღ✿，股份行◈ღ✿、城农商行抓住低利率机会◈ღ✿，资本债发行◈ღ✿、净融资远超往年同期◈ღ✿。
据华西证券测算◈ღ✿，2022年◈ღ✿、2023年同期◈ღ✿，国有行都是最主要的资本债供给力量◈ღ✿，发行占比均在75%以上网络红人扒皮◈ღ✿。今年随着利率下至低位◈ღ✿，股份行和城农商行趁此机会大量发行资本债◈ღ✿，合计发行占比达到37.5%◈ღ✿，并且发行成本多次创新低◈ღ✿。